傲天决定对付东条和啸山，兆匡欲与他同往，却遭傲天拒绝。啸山带同影片和游击队名单去拜见东条，东条等人看完影片后都非常高兴，突然有人从东条身边出现，把形势扭转。
傲天答应带啸山去见美琴，却载他到空屋，啸山知傲天另有目的。美琴知道啸山已死，极度悲愤，傲天把枪交给美琴，让美琴能杀他来填命。月兰看着美琴举枪对淮傲天，不知如何是好。
得知死讯 大受打击
啸山死后，美琴与学尧都伤心至极，学尧指啸山的确做了很多伤天害理的事，但美琴始终不能面对现实。月兰从兆匡口中得知，啸山曾凶残地杀害无辜的人后才愿意原谅傲天。
傲天决定离开上海，一方面是逃避日军的追杀，另一方面欲离开这个伤心地。临走前，傲天把屋契和上海的物业全部交给兆匡打理，并要瀚林等人负责协助他。
抗战胜利后，中国百废待兴，兆匡为建国事业出钱出力，受众人讚赏。委员长命令清算战时汉奸，婷婷指傲天被人误以为是汉奸，怕他会受到伤害，兆匡承诺会为傲天平反。
傲天月兰 返回上海
傲天与月兰隐居香港，过着平淡生活，他们知道兆匡快成为上海副市长，都深感高兴。月兰离开上海已久，非常挂念上海的一切，希望与傲天一同回去。婷婷通知兆匡，傲天将会回到上海，兆匡讚好，但心里另有所想。
婷婷在车站见傲天和月兰到达后，相当兴奋，婷婷告知她与兆匡在三年前已结婚，并育有一子，月兰甚喜。
婷婷安排他们回家休息，但傲天却指先要找一个人。傲天看见上海已今非昔比，所有租界已经消除，全是中国人的地方。
傲天要求 政府平反
傲天终于在旧屋见到兆匡，二人把酒畅谈往事。傲天问起其他兄弟的情况，兆匡指大部份兄弟在抗战时已牺牲，而瀚林则因曾被捉去集中营，遭日军折磨至疯疯癫癫。傲天心痛，誓言一定找到他，并把他医好。
