回到狱中的胭脂心灰意冷，她明白万志超(李梦男 饰)再一次骗了她，虽然理由是那么的冠冕堂皇、理直气壮，但战友的血让她永远把“叛徒”两个字背在了身上。

　　老乔手术后本已脱离了危险，但他又把自己的伤口重新撕裂直到血全部流尽而死，冯曼娜(陶昕然 饰)特意把胭脂带来让她好好看看被她出卖的战友是一个什么下场，她恭喜胭脂在阴间又多了一个恨她之人。胭脂耻笑冯曼娜，如果曼娜此举只是要让自己痛苦，那么恭喜她做到了，但如果是想摧毁自己，那么曼娜是痴人说梦。

　　青木警告曼娜作为特战总部的负责人之一是要为大东亚共荣作出贡献，不是公报私仇，蓝胭脂(赵丽颖 饰)是他们的俘虏，也是他们的筹码，未来必须为他们所用，所以请曼娜控制自己的行为，如果不然就请她申请调入杉机关。

　　蓝长明来到教堂央求天沐帮他联系宋勉(袁文康 饰)，他想救自己的女儿！徐涛愤怒地拔枪对准蓝长明的脑袋，告诉他胭脂出卖了他们，他问蓝长明是不是想顺藤摸瓜将他们一网打尽？此时宋勉及时赶到，急忙喝令徐涛把枪放下，徐涛情绪十分激动，根本听不进宋勉的话。

　　周宇浩(陆毅 饰)将纸条塞在真如寺的素生煎内送进蓝胭脂的监舍，胭脂趁看守不备展开纸条，上面写着“最后一步，你即将取得他们的信任，为了这一刻，牺牲了很多人，不要让他们的努力白费。”

　　就在特高课的谍战如火如荼时，由中国共产党领导的新四军第一支队派出第六团向苏南东部发展，与当地的抗日武装合编为江南人民抗日义勇军，直抵上海郊区。特高课不得不将主要的精力转移到对付新四军和中共在上海的地下党组织。青木提出到了该唤醒冯子雄(石兆琪 饰)埋伏在共产党的内线的时候了。

　　冯曼娜告诉青木她知道父亲在共产党内部安插了内线，代号为雁，但却不知道他的真实姓名和职业，也不知道他的联络方式和暗号，现在唯一的线索只有父亲留下的一枚双雁邮票和邮票背面的几句诗。冯曼娜提议由她出面在报纸上刊登启事，看看对方反应。

　　曼娜根据诗的笔划粗细找到其中机要，于是来到云溪渡口联系上了代号“雁”的潜伏特务张奇，指示他破坏共产党收编水匪武装的工作。

　　李杰找来周宇浩商量，说是得到消息组织内部混入了鬼子的特务，此次收编水匪武装的工作对不愿收编的水匪不作勉强，分别发放安置费让他们各自回家，问题就出在安置费上，那钱居然是假钞，还是从金信银行取出来的。拿到假钞的水匪发生暴动，前去进行收编工作的同志全部牺牲。组织上希望周宇浩去查明蓝长明究竟和鬼子有什么勾结，并查清杉机关在进行什么研究工作，目标是什么？最主要的就是要查出代号“雁”的内鬼的真实身份和行踪。

　　蓝长明发现了日本入股银行的本质所在，他向青木提出释放胭脂，他说胭脂已经回不去上海站了，她对日本人来说已经没有价值了。周宇浩也提出应该释放蓝胭脂，因为她已经为特战总部做了很大的贡献，足以证明她和伪政府决裂、为新政府服务的决心，冯曼娜冷笑称周宇浩开玩笑也该有个度。青木同意周宇浩的意见，这令冯曼娜恼羞成怒，她将胭脂被释放的消息散布了出去，上海站第一时间得到了消息。

　　冯曼娜又借口替胭脂洗尘，事先支开周宇浩和青木，带着胭脂往她家赶去，嘴上说的是去接蓝长明夫妇，其实是把胭脂往天罗地网里送，周宇浩及时明白过来曼娜的阴谋，第一时间率人赶往蓝公馆增援，冯曼娜痛恨自己又失去了一次杀死蓝胭脂的机会。