金鸡湖旁下着小雨，钱之风(丁志诚 饰)和郑伯鸿(吴刚 饰)时隔五年再次碰面，而得到消息的杨人杰(高冬平 饰)偷偷的在一旁观望。郑伯鸿好奇钱之风此次来的目的，钱之风直言说想和岛田做一笔大买卖，自己真正的敌人就是日本人，郑伯鸿劝他量力而为，面对钱之风的邀约，表示自己并不想与日本人为敌，并劝他不要一意孤行。钱之风郑重地表示自己是共产党，郑伯鸿听后深深的吸口气，表示自己已言之意尽了。

　　正当钱之风打开车门时，身后突然响起了爆炸，只见郑伯鸿的车燃起了熊熊大火，钱之风大吃一惊，待冷静下来观望四处，发现了路旁有条可疑的车胎印。

　　回到饭店，钱之风发现陈妈死在了客厅里，他发现杀手想当专业，而韩彩衣(原雨 饰)的东西都在，明显是被绑架了，两件事相隔半小时，这突如其来的变故打乱了他的阵脚，时间紧迫他必须迅速的找到突破口。冯局长来调查此时，并说发现郑伯鸿已遇难，自己一定会彻查此事。

　　岛田收到郑伯鸿已死的汇报，当听到已经烧成焦炭时，岛田轻哼了一声，并转移话题嘱咐手下最后检查为细菌战做准备的气球，要求派人盯着苏州站的一举一动。

　　郑伯鸿一死，赵元初也在上海，苏州站内大乱。此时钱之风也来到苏州站找到了金成山，把杨人杰投靠军统的事告诉了他，并让他传话，说自己会在和平大饭店等着杨人杰的到来。

　　小童怀疑郑伯鸿的死因，希望杨人杰查清此事，杨人杰表示自己已经卖掉了郑伯鸿的一半家产给了军统，自己的诚意很足。并担心之前郑伯鸿已经对他有所察觉，包括这次的意外或许就是郑伯鸿一手策划的。

　　钱之风来到解剖室，发现死尸手中没有郑伯鸿平时带的戒指，当他询问秦主任检查是否是郑伯鸿时，秦主任言辞闪烁的表示没有错。钱之风在回去的路上已经可以确定那具死尸是个替死鬼，郑伯鸿一定还活着，这次的金蝉脱壳一定有帮手，而以前信任的杨人杰早已投靠了军统。钱之风知道自己所剩的时间已经不多了。

　　金成山根据钱之风提供的消息，抄了军统秘密根据点，一旁躲着的小童质问杨人杰的诚信。杨人杰来到行动队询问如何得到的情报，得知是钱之风时大怒的骂他们是废物。

　　杨人杰如期赴约，钱之风刻意说郑伯鸿是杨人杰杀的，勾结军统变卖郑伯鸿的所有家当，被一语道破的杨人杰恼羞成怒用枪指着钱之风。钱之风四两拨千斤，表示只要杨人杰把郑伯鸿的家产一半卖与他，便会帮助他解决问题。两人商议明天码头仓库交换五十根金条，看到杨人杰走后，正得意的钱之风突然发现金成山一直监视他们，谨慎的他便黄雀在后跟着金成山来到了郑伯鸿的家外，突然发现了相似的轮胎印。

　　金成山在屋内安慰着韩美珍(岳秀清 饰)，希望她能做到郑伯鸿之前嘱咐好的事情，在韩美珍的一再要求下，金成山说了郑伯鸿当天爆炸的情形，韩美珍误以为是钱之风杀害了郑伯鸿。

　　钱之风在家中梳理整件事情的发展，他已经可以确定金成山是协助郑伯鸿的帮手，现在金成山便成为找到郑伯鸿和韩彩衣唯一的突破口，也是找到所有谜题的关键。

　　正金银行门外储民激昂的拿着存单要求兑现，而孙老板正从后门偷偷地准备开溜，钱之风一直候着他，利用日本人的威信威胁着孙老板，让他把冯局长的钱一半给他，一半给储民兑现。