曾树独自一人走在街道上，遇到了陶大春，陶大春威胁着曾树想要和他进行一笔交易——用苏三省(尹正 饰)的命换取曾树儿子的命。

　　陶大春从曾树那里得知了苏三省新的办公地点及行程，立刻报告给了唐山海(张若昀 饰)。苏三省的为人和处事方式早已让曾树怀恨不已，他决定联手唐山海，部署着一个大行动。曾树与苏三省对峙着，陶大春本想趁机杀死苏三省，却误杀了曾树，让苏三省逃之夭夭，唐山海于心不忍，接走了曾树的儿子，以防苏三省图谋不轨。果然不出所料，苏三省安排阿强杀掉曾树的儿子，阿强也由此感受到了这个上司的心狠手辣。毕忠良(张鲁一 饰)听说了此事，也对苏三省的睚眦必报感到隐隐不安。

　　而苏三省，也明确地看到了想要刺杀他的正是陶大春。曾树临死前给苏三省打得那把伞引起了他的注意，他让人去调查市场上相同的伞的价格，也许他已经知道了什么。苏三省约见了自己的线人，线人告诉他抓到陶大春，就能够顺藤摸瓜找出“熟地黄”。同时，这个线人还提醒苏三省见好就收，否则一定活不长，而苏三省却不以为然。

　　苏三省毛遂自荐找到影佐将军，说钱秘书并不是“熟地黄”，而是另有其人。他向影佐主动领取了任务，想要给他证明自己的实力。

　　因为陶大春刚刚刺杀过苏三省，唐山海决定要他暂时避避风头，亲自去接应交通员。这让徐碧城(周冬雨 饰)十分担忧他的安危，看到徐碧城如此关心自己，愿意和自己共同经历风雨苦难，唐山海再一次无法按耐自己对碧城的热情，他又一次深情表白了她。虽然徐碧城依然拒绝了他，但唐山海依然将她紧紧拥入怀中，他们时刻会受到死亡的威胁，他不想再一次在有生之年错过自己的爱人。

　　因为苏三省对下属的苛刻和吝啬，陈深(李易峰 饰)很快让扁头收买了阿强。阿强透露苏三省最近鬼鬼祟祟，独来独往。毕忠良和陈深感到非常诧异，难道他又在策划什么秘密行动？

　　正如他们所猜测，苏三省已经掌握了陶大春的接头地点和时间。为了保证行动的秘密进行，苏三省没有讲自己的意图告诉任何人，眼下，只有他和影佐知道，军统的“熟地黄”就要落入陷阱了。

　　第二天一早，负责接头的唐山海亲自给徐碧城买好了她喜欢的豆浆油条。并告知她如果十一点还等不到他，那么结果将很不好。碧城送唐山海出门的时候，真像是一个贤妻良母，这让唐山海喜欢不已。两人默契地讲着话，却听出了一丝生离死别的意味。

　　唐山海来到约定地点，以“礼帽”来交换情报。这一切都被暗中的苏三省和影佐看到。影佐安排苏三省将假情报放在礼帽中，交换情报后，上海区的军统人员将会按照假情报集合起来，这样影佐就可以将军统人员一网打尽了。