北平的新月饭店老板姓尹，原与富商彭三鞭交好。尹老板还打算把女儿尹新月(赵丽颖 饰)嫁给彭三鞭，但尹新月毕竟思想新潮一些，有了她自己的想法，不愿嫁给一 个素未谋面、无法谈及感情的人。因此，这一天，这位大小姐带着一群手下，男扮女装坐在北平火车站等候着彭三鞭，她想要对彭三鞭进行伏击。

　　佛爷、齐铁嘴(应昊茗 饰)和二月红(张艺兴 饰)三人，还顺便带上了丫头(袁冰妍 饰)到达了北平。下火车后，佛爷便乔装成彭三鞭以利于见机行事。他见丫头身体不好，且人多了不好掩人耳 目，于是决定和齐铁嘴两人前往新月饭店，随后让二月红和丫头单独在其他旅馆安顿下来，万一出了什么事也能从外面给他们以接应。乔装成彭三鞭的佛爷，在火车 站就成功地瞒过了尹新月一行人。尹新月见眼前这位“彭三鞭”举止不凡，人长得又风流倜傥，立即对其心生欢喜，便把伏击一事抛在了脑后。于是假扮成接车的司 机小弟，亲自把佛爷和齐铁嘴接上了车。一路上，尹新月试图向佛爷套套近乎，好加深了解，但佛爷只觉得这位小伙子举止奇怪，似有不轨，便以打赏的方式让她闭 嘴。

　　佛爷的同僚，另一位长官陆建勋(王闯 饰)，从他的手下口中得知佛爷已经闭门两日，且缉拿了二月红的徒弟陈皮后，也对其不闻不问。陆建勋猜测这当中必有不可 告人的秘密，于是带人来到牢中，试图挑拨陈皮和二月红的关系，并以救他一命为条件，要他回答自己一些问题。陈皮不仅毫不动容，反而非常不屑地看着他。陆建 勋被陈皮的态度气得有点恼羞成怒，于是命人把他带走。

　　再说北平的佛爷和齐铁嘴，以彭三鞭的身份进入了新月饭店。新月饭店内遍地达官贵人，处处歌舞升平，进门便是一阵奢靡的气息扑面而来。佛爷他们发 现，在不远处的一张赌桌上，早上那位司机小弟此时变成了一位阔少，正与一众富豪在赌博，来头肯定不小。佛爷还发现，这位阔少身后的一名女家奴，耳廓奇特， 耳随骰动，绝非寻常之人。正当两人讨论着这些听力惊人的家奴时，这些家奴也随即有了反应，齐铁嘴此时也惊觉他们听力惊人，似乎能听到场内所有动静。于是二 人为了隐藏自己的真实身份和来此的目的，决定用长沙话进行交流。佛爷和齐铁嘴通过四处观察，猜测放置拍卖品的藏宝阁，就在守卫森严的顶层，而这些听力惊人 的家奴，在大厅里分散开来，一听见不利的言谈或异动，便把情况报告给守卫。

　　虽然说新月饭店的守卫十分森严，但佛爷心里已然有了解决的办法。他看着台上唱戏的班子，心里的想法便落实了。他先安排齐铁嘴对饭店的演出进行调 查，得知饭店找来了北平最有名的戏班子，连唱三天，而最后一天的重头戏，是由底下的观众以“出价高者得演”的形式进行点戏，实际上也是一种竞拍。齐铁嘴说 到唱戏就想到了二爷二月红，二爷的一曲穆柯寨，可谓绕梁三日。而后佛爷心里便想到利用二爷的穆柯寨这支曲子，避开新月饭店里的耳目。到了第二天，佛爷安排 齐铁嘴故意在饭店里，给一些达官贵人说起点戏的事，并故意说穆柯寨这戏，彩头特别好，这话被一位富豪听进了心里。前期工作完成后，齐铁嘴回到房间和佛爷一 起为潜入藏宝阁作起了准备。张大佛爷在房间里是一边听戏，一边在本子上做着记录。