当年天机老人比武获胜后放过上官金虹(宗峰岩 饰)，岂料他却遭到上官金虹暗算困在雪山之巅。众人都没有料到，大名鼎鼎的上官金虹，竟然如此毒辣狡猾。天机老人对自己在有生之年还能见到小李飞刀的后人，表示十分知足，他回忆着当初与李寻欢(严屹宽 饰)的忘年之交，遂将兵器谱排名第一的天机棒和毕生功力传给了上官坏，也就是李坏(刘恺威 饰)，随后溘然长逝。众人怀着敬佩的心情埋葬了天机老人，李坏带领大家对老人的墓鞠躬致敬。

　　李正(黄明 饰)和可可跌落山崖，摔在厚厚的雪层上，虽然没有性命之忧，但天寒地冻，再耽搁下去也不知道会不会有什么意外。可可突然发烧一病不起，李正背着她艰辛脱离险境。但一路上，可可口中只喊着李坏的名字，让李正心中五味杂陈，可他还是坚持照顾着虚弱的可可。

　　紫藤花和金无垢在一起密谋着如何抢夺宝藏，紫藤花对自己情人心里总是挂念着上官仙耿耿于怀。

　　李坏寻找到了李正和可可，对二人的安危健康十分牵挂，还鼓励李正要好好照顾可可，争取赢得美人芳心。走出门来，正巧碰到吉日嘎拉和薛采月(杨蓉 饰)。原来，吉日嘎拉对冷若冰霜却高雅纯洁的采月心生爱慕，打算求婚薛采月，李坏看在眼里，马上跟随着走了过去，他强吻薛采月，而采月也没有拒绝，让情敌知难而退。

　　可可醒来，看见李正在床边守护着自己，她心里有些动容，却又无法真正爱上李正，在她的心里，只有李坏一个人。她冲出房间，正巧看到李坏在和采月亲吻，她大发雷霆，李坏告诉她，虽然幼时玩闹让可可当娘子，但那只是孩童的游戏，两人是无可替代的兄妹情，并非男女之情。可可伤心，独自买醉，李正不离不弃一直陪伴。

　　采月回到自己房间，想着师父的祝福和李坏的情意，她心里犹豫不决，举棋不定，陷入两难。

　　东厂内，王大人趁着夜色鬼鬼祟祟来找高公公，向他求救。原来，王大人将本应上交朝廷的赋税私自给了高公公，现在朝廷已经开始着手彻查此事。高公公允诺，自己会处理好，不会有任何后果。等到王大人出来，躲在暗处的铁叔趁其不备将他打晕，从他身上搜走了一本账本。

　　李坏仔细察看着天机棒，想找出它和宝藏之间的联系，却没有头绪。

　　李曼青(黄文豪 饰)前来寻找李坏和李正，采月看见仇人站在自己面前，上前言明，自己早晚有一天会杀了李曼青，为薛家人报仇雪恨。