按照家规，冯九思(乔任梁 饰)从未如此老实地接受了跪地一夜的惩罚。第二日一大早，便一瘸一拐地回到警务处上班。手下告知冯九思杨炳新失踪多日之事，这个消 息让冯九思眉头微皱，深思良久之后却毫无头绪。就在冯九思苦苦思索之际，宋远桥黑着脸来到了冯九思的办公室。宋远桥爱慕着蓝青瑶(吕星辰 饰)，对冯九思让蓝青瑶涉险的 行为很是不屑。冯九思并非对蓝青瑶置之不理，万千的头绪让冯九思也烦恼起来。宋远桥见冯九思似乎心思没有放在如何营救蓝青瑶之上，心中很是愤怒，二人吵嘴 之下并动起手来。这一幕吸引了办公室外的下属，恰好周孝存(祖峰 饰)赶来上班，连忙制止了二人的莽撞行径。

　　虽然小仓将冯九思释放，但是蓝青瑶仍然被小仓关押了起来。小仓为了达到自己的目的，迫切地需要蓝青瑶向自己妥协。为此，小仓特意找人假扮蓝默之 押赴刑场，并将蓝青瑶邀请来一同观看枪决。蓝青瑶误以为被枪决的对象是自己的父亲，心中痛苦不堪，随着枪声响起便晕了过去。直至小仓将蓝青瑶带到刑场检查 尸首，蓝青瑶才发现自己的父亲并没有死去，心中庆幸之余又对小仓的手段忌惮异常，暗骂小仓是魔鬼。小仓见蓝青瑶几近崩溃，充满蛊惑地出言邀请蓝青瑶加入自 己的庸报。

　　杨耀祖自从在监狱与冯九思相遇，注定了自己再无秘密可言。小仓并不指望从杨耀祖口中得知事情的真相，相反，小仓直接从调查回来的手下口中得知了 杨耀祖妻子秋萍之事。但是小仓心里的疑问并没有就此解开，譬如杨耀祖是否参与了吉田案。小仓从手下渡边口中得知周孝存总是能第一个到达案发现场，心中渐渐 对周孝存怀疑起来。他早已肯定周孝存并非简单的警务处长，军统的身份呼之欲出，只是苦于没有确凿的证据。小仓当下决定派人监视周孝存的一举一动，以期带给 自己一些意外收获。

　　英租界日本特工的猖獗监视自然瞒不了冯九思的眼线，冯九思来到证券行找到周孝存，好意告知自己的姐夫留意证券行被日本人盯上。周孝存身为军统老 牌特工，哪里听不出冯九思的言外之意，待冯九思刚一离开，周孝存拿起电话马上吩咐手下刘全立刻将关押在证券行的杨炳新转移出去。

　　冯九思知道蓝青瑶心属自己，但是自己却只能给对方带来麻烦和危险。且再三劝说之下蓝青瑶依然毫不死心 ，为了了断蓝青瑶对自己的情意，冯九思只好请求舞女王宝莲帮忙。王宝莲对冯九思和蓝青瑶二人知之甚深，连连感叹之下答应帮助冯九思。而小仓为了蛊惑市民和 引导舆论，宣布成立天津庸报，为散布大东亚共荣而呐喊。迫于小仓以自己父亲蓝默之的性命相要挟，蓝青瑶向小仓妥协。

　　小仓得到蓝青瑶相助，心中很是高兴。在庸报开办那晚邀请了各方政要前来捧场，并宣布庸报成立以及蓝青瑶任职副主编之事。冯九思也在被邀请人的名 单中，为了了断蓝青瑶对自己的情意和顾及她自身的安危，冯九思果断地将王宝莲带到了晚宴现场，并邀请蓝青瑶作为见证人，深情地向王宝莲求婚。